Você deve trocar sistemas de ciclo de mercado?
Você pode ter ouvido que este é um ótimo ano para comprar ações americanas, porque este é um ano de eleição presidencial. Afinal de contas, é absolutamente verdade que em todos os anos das eleições presidenciais americanas desde 1928, apenas 4 dos 21 anos tiveram um desempenho negativo pelo Índice S & P 500 ou seu equivalente. Isso soa bem? Esses tipos de sistemas têm muitos nomes, mas são mais conhecidos como sistemas de ciclo de mercado. Vale a pena considerar com cuidado se eles valem a pena seguir.
Qual é a lógica do sistema?
A primeira coisa a se perguntar ao considerar tal sistema é se a lógica por trás do sistema é convincente. Existem sistemas de ciclo de mercado baseados em ciclos lunares. Antes de você rir, você pode querer considerar o fato de que os policiais mais graduados foram registrados dizendo que sentem que há mais crimes violentos nas noites de lua cheia. No entanto, pesquisas rigorosas não encontraram influências lunares significativas no comportamento humano, com a possível exceção dos ciclos de sono.
Possivelmente, um caso mais intelectualmente convincente pode ser feito para a compra de ações em um ano de eleição presidencial. A lógica presumivelmente é a seguinte: um presidente quer ser reeleito, ou quer que seu candidato preferido e associado seja o vencedor, e assim o governo faz o que pode para gerar um boom econômico, que impulsiona o mercado de ações, e que é projetado para terminar assim que as pesquisas fecharem.
Este poderia ser um argumento plausível, embora existam várias falhas graves, como a independência do Federal Reserve. No entanto, mesmo que você tenha achado as evidências convincentes, é necessário passar para a segunda etapa, que é dar uma olhada mais próxima e crítica nos dados que dão suporte ao caso do sistema do ciclo de mercado.
Verificando os dados do sistema
Vimos que 17 dos 21 anos da amostra produziram desempenhos positivos no caso do sistema de compra de ações do ano eleitoral presidencial. Isso parece muito bom: uma taxa de ganho de quase 81%.
A primeira pergunta a fazer é como isso se compara a todos os anos desde 1928. Vinte e quatro desses sessenta anos produziram retornos negativos, o que significa que 60% de todos os anos foram vencedores. Agora, enquanto 81% parece muito superior a 60%, temos que ter em mente que, estatisticamente, sessenta é uma amostra muito melhor do que vinte e quatro. De fato, amostras abaixo de duzentas tendem a ser pouco confiáveis estatisticamente. Portanto, por razões de estatística simples, você deve ter muito cuidado em arriscar dinheiro em um sistema que tem apenas vinte e quatro pontos de amostragem, especialmente quando o resultado não parece tão diferente de um ano típico! Idealmente, você quer algo que tenha sido testado ao longo de muitos anos com milhares de amostras em uma ampla gama de condições de mercado, apoiado por uma lógica intelectual muito forte.
Outro aspecto dos dados em nosso sistema de ano eleitoral presidencial que vale a pena dar uma olhada mais de perto é o retorno médio, não apenas a proporção de anos dando algum tipo de retorno positivo. O retorno médio é de 9,45%. Por acaso, o retorno médio anual de 1928 a 2015 foi de 11,41%. Assim, mesmo supondo que meros vinte e quatro pontos de dados sejam aceitáveis, apenas olhando mais de perto os dados, podemos ver que este sistema não é tudo o que está pronto para ser.
Sistemas de ciclo de mercado atraentes e eficazes
Se você pretende negociar este tipo de sistema, você quer usar algo que tenha sido bem pesquisado e tenha muitos dados de apoio por trás dele. Existem alguns exemplos bem conhecidos.
Primeiro de tudo, há vários estudos acadêmicos mostrando que existe um efeito de “momentum” nos mercados financeiros especulativos, como ações, commodities e Forex. Isso significa que, se o preço de alguma coisa subir ou descer durante um período de meses, durante as próximas semanas, é mais provável que continue na mesma direção. Isso também é conhecido como “seguimento de tendências”, e a verdade estatística de tais sistemas de ciclo de mercado foi estabelecida ao longo de centenas de anos em todos os mercados, utilizando dezenas de milhares de amostras.
As estratégias de negociação de tendência de Forex mais bem sucedidas têm-se centrado na negociação de pares de USD apenas onde os preços se moveram na mesma direção ao longo dos períodos de três e seis meses anteriores.
Sistemas menos conhecidos exploram o “efeito de segunda-feira” nos mercados de ações, onde as ações tendem a subir excessivamente às segundas-feiras, comprando ações nas manhãs de segunda-feira nos mercados em ascensão.
No Forex, minha própria pesquisa mostra que os negócios de giro e posição em pares de moedas USD são um pouco mais lucrativos onde negociações são feitas na segunda-feira, logo no início da semana, ou no final da semana na sexta-feira, como mostrado o gráfico abaixo. O estudo foi realizado ao longo dos últimos 14 anos, entrando nos gráficos H4 depois que retrocessos profundos começaram a reverter a direção das tendências de 3 meses e 6 meses, usando os principais pares de USD. Os números são a expectativa média por recompensa a taxa de risco.
Você pode ter ouvido que este é um ótimo ano para comprar ações americanas, porque este é um ano de eleição presidencial. Afinal de contas, é absolutamente verdade que em todos os anos das eleições presidenciais americanas desde 1928, apenas 4 dos 21 anos tiveram um desempenho negativo pelo Índice S & P 500 ou seu equivalente. Isso soa bem? Esses tipos de sistemas têm muitos nomes, mas são mais conhecidos como sistemas de ciclo de mercado. Vale a pena considerar com cuidado se eles valem a pena seguir.
Qual é a lógica do sistema?
A primeira coisa a se perguntar ao considerar tal sistema é se a lógica por trás do sistema é convincente. Existem sistemas de ciclo de mercado baseados em ciclos lunares. Antes de você rir, você pode querer considerar o fato de que os policiais mais graduados foram registrados dizendo que sentem que há mais crimes violentos nas noites de lua cheia. No entanto, pesquisas rigorosas não encontraram influências lunares significativas no comportamento humano, com a possível exceção dos ciclos de sono.
Possivelmente, um caso mais intelectualmente convincente pode ser feito para a compra de ações em um ano de eleição presidencial. A lógica presumivelmente é a seguinte: um presidente quer ser reeleito, ou quer que seu candidato preferido e associado seja o vencedor, e assim o governo faz o que pode para gerar um boom econômico, que impulsiona o mercado de ações, e que é projetado para terminar assim que as pesquisas fecharem.
Este poderia ser um argumento plausível, embora existam várias falhas graves, como a independência do Federal Reserve. No entanto, mesmo que você tenha achado as evidências convincentes, é necessário passar para a segunda etapa, que é dar uma olhada mais próxima e crítica nos dados que dão suporte ao caso do sistema do ciclo de mercado.
Verificando os dados do sistema
Vimos que 17 dos 21 anos da amostra produziram desempenhos positivos no caso do sistema de compra de ações do ano eleitoral presidencial. Isso parece muito bom: uma taxa de ganho de quase 81%.
A primeira pergunta a fazer é como isso se compara a todos os anos desde 1928. Vinte e quatro desses sessenta anos produziram retornos negativos, o que significa que 60% de todos os anos foram vencedores. Agora, enquanto 81% parece muito superior a 60%, temos que ter em mente que, estatisticamente, sessenta é uma amostra muito melhor do que vinte e quatro. De fato, amostras abaixo de duzentas tendem a ser pouco confiáveis estatisticamente. Portanto, por razões de estatística simples, você deve ter muito cuidado em arriscar dinheiro em um sistema que tem apenas vinte e quatro pontos de amostragem, especialmente quando o resultado não parece tão diferente de um ano típico! Idealmente, você quer algo que tenha sido testado ao longo de muitos anos com milhares de amostras em uma ampla gama de condições de mercado, apoiado por uma lógica intelectual muito forte.
Outro aspecto dos dados em nosso sistema de ano eleitoral presidencial que vale a pena dar uma olhada mais de perto é o retorno médio, não apenas a proporção de anos dando algum tipo de retorno positivo. O retorno médio é de 9,45%. Por acaso, o retorno médio anual de 1928 a 2015 foi de 11,41%. Assim, mesmo supondo que meros vinte e quatro pontos de dados sejam aceitáveis, apenas olhando mais de perto os dados, podemos ver que este sistema não é tudo o que está pronto para ser.
Sistemas de ciclo de mercado atraentes e eficazes
Se você pretende negociar este tipo de sistema, você quer usar algo que tenha sido bem pesquisado e tenha muitos dados de apoio por trás dele. Existem alguns exemplos bem conhecidos.
Primeiro de tudo, há vários estudos acadêmicos mostrando que existe um efeito de “momentum” nos mercados financeiros especulativos, como ações, commodities e Forex. Isso significa que, se o preço de alguma coisa subir ou descer durante um período de meses, durante as próximas semanas, é mais provável que continue na mesma direção. Isso também é conhecido como “seguimento de tendências”, e a verdade estatística de tais sistemas de ciclo de mercado foi estabelecida ao longo de centenas de anos em todos os mercados, utilizando dezenas de milhares de amostras.
As estratégias de negociação de tendência de Forex mais bem sucedidas têm-se centrado na negociação de pares de USD apenas onde os preços se moveram na mesma direção ao longo dos períodos de três e seis meses anteriores.
Sistemas menos conhecidos exploram o “efeito de segunda-feira” nos mercados de ações, onde as ações tendem a subir excessivamente às segundas-feiras, comprando ações nas manhãs de segunda-feira nos mercados em ascensão.
No Forex, minha própria pesquisa mostra que os negócios de giro e posição em pares de moedas USD são um pouco mais lucrativos onde negociações são feitas na segunda-feira, logo no início da semana, ou no final da semana na sexta-feira, como mostrado o gráfico abaixo. O estudo foi realizado ao longo dos últimos 14 anos, entrando nos gráficos H4 depois que retrocessos profundos começaram a reverter a direção das tendências de 3 meses e 6 meses, usando os principais pares de USD. Os números são a expectativa média por recompensa a taxa de risco.