Mercado de divisas.
El mercado de divisas o mercado cambiario es un mercado que se caracteriza por el libre cambio de divisas, es decir, su objetivo principal es el de facilitar el comercio internacional y la inversión. También se conoce como FOREX (Foreign Exchange, que se traduce como intercambio de monedas extranjeras).
En ese espacio físico o virtual se fija el precio de cada moneda denominado tipo de cambio. Dicha cotización depende exclusivamente de la oferta y demanda de los participantes.
Cabe precisar que en el mercado cambiario no se negocia solo efectivo. Por el contrario, también se comercializan depósitos registrados en instituciones financieras o documentos que otorguen el derecho a cobrar una cantidad de dinero.
Este mercado ayuda a realizar compras y ventas de empresas de diferentes países sin que ellos compartan la misma moneda. Por ejemplo, se permite que una empresa de E.E.U.U importe productos europeos y pague en euros aunque los ingresos de esta empresa sea en dólares. Para conocer el valor de una moneda con respecto a otra se utiliza el conversor de divisas.
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El mercado de divisas es relativamente joven, comenzó a formarse en 1970 en el momento en que se establecieron tipos de cambio flotante aboliendo el tipo fijo establecido en 1944 en Bretton Woods que tenía como base la onza de oro.
El mercado de divisas es único debido al volumen de transacciones, la liquidez extrema del mercado, el gran numero y variedad de los intervinientes en el mercado, su dispersión geográfica, el tiempo en que se opera (24 horas al día excepto los fines de semana), la variedad de factores que generan los tipos de cambio y el volumen de divisas que se negocia internacionalmente.
Instrumentos más comunes del mercado de divisas.
Operaciones al contado de divisas: Son compra-venta de divisas en las que el tiempo que transcurre no supera más de dos días hábiles. Operaciones a plazo de divisas: Son operaciones de compraventa de divisas en las que la cantidad y el precio de las divisas se fijan en el momento de la contratación pero la entrega de las mismas se realiza en un momento fijado en el contrato. Las operaciones a plazo representan el 70% del total de las operaciones realizadas. Derivados financieros: Existen 5 dentro de derivados:
1. Opción financiera de divisas (foreign Exchange options): Contrato que da el derecho (no la obligación) a intercambiar una divisa por otra a una tasa determinada en una fecha concreta.
2. Futuros de divisas (foreign Exchange futures): es un intercambio de divisas en una fecha determinada bajo una tasa ya acordada.
3. Contrato no negociado de divisas (non deliverable fowards): un contrato generalmente negociado transterritorialmente, que se liquida tras la base de distintas monedas.
4. Futuros a plazo (outright forward): Es un intercambio de una divisa por otra a la tasa de un día futuro predeterminado.
5. Swap de divisas (foreign Exchange swaps): Es un contrato que se caracteriza por la peculiaridad de comprar y vender una cantidad de divisas, y de revender y recomprar las divisas a una tasa determinada en una fecha concreta.
Factores por los que los tipos de cambio pueden variar.
Económicos: Inflación (también inflación subyacente), déficit público, PIB, desempleo, IPC, etc. Políticos: Política monetaria de un país. Psicológicos: Debido a los rumores. Este último parece tener una menor importancia pero no es así. Por ejemplo: el 23/04/2013 un rumor de atentado en la casa blanca vía twitter hizo tambalear la bolsa de Wall Street durante algunos minutos y los índices llegaron a caer más de un 1%.
Características del mercado de divisas.
Entre las características del mercado forex destacan:
Gran escala: Se reporta un gran número de operaciones de intercambio de monedas alrededor del mundo, configurándose el que es considerado el mayor mercado financiero. Variedad: Participan muchos tipos de actores, desde entidades internacionales hasta personas naturales que se acercan a una casa de cambio. Asimismo, se ofrece una alta gama de activos financieros: Forwards, opciones, entre otros. Agilidad: Es fácil comunicar al demandante con el oferente. Las transacciones pueden realizarse por diversos medios como la ventanilla del banco o a través de una computadora. Utilidad: Permite satisfacer la necesidad de los agentes por una moneda en particular. Esto es importante, por ejemplo, si las partes que han cerrado un contrato no se encuentran en el mismo país. En ese caso, normalmente el comprador deberá adquirir divisa extranjera.
Instituciones del mercado de divisas.
Los principales participantes del mercado cambiario son.
Bancos comerciales: Estos intermediarios financieros permiten transar divisas a sus clientes. Además, realizan compra y venta de monedas en la administración de sus depósitos, buscando mantener, por ejemplo, un porcentaje en dólares. Bancos centrales: Son las autoridades monetarias de cada país. Dichas entidades intervienen para evitar fuertes fluctuaciones en el tipo de cambio. Para ello cuentan con instrumentos de política monetaria como certificados de depósito. Ver relación entre política monetaria y mercado de divisas Empresas: Acuden al mercado cambiario para comprar y vender divisas. Por ejemplo, pueden ser importadores que necesiten adquirir moneda extranjera para pagar a sus proveedores. Casas de cambio: Permiten al público cambiar parte de su capital de una divisa a otra. Realizan transacciones en efectivo.
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J.samper, 15 de marzo, 2022 Mercado de divisas . Economipedia.com.
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Comentarios.
Willian F 23 de enero de 2022 a las 04:06.
Gracias por el contenido bien completo, normalmente estoy pendiente de este tipo de información ya que apenas estoy empezando en forex y mercados, espero poder encaminarme correctamente incluso he estado leyendo y escuchando entrevistas de traders como John Paulson y Fernando Martínez Gómez Tejedor, los cuales me parecieron muy bueno y con grandes experiencias que compartir. Saludos.
Excelente artículo.
Excelente artículo para iniciar en esta área.
Hola, me parece muy interesante la pagina, estoy haciendo una investigación sobre cuantos mercados de divisas existen pero solo encuentro el forex me pueden ayudar a saber cuales más existen, gracias.
José Francisco López 15 de noviembre de 2022 a las 10:58.
Hola Gerardo, en principio el mercado de divisas o Mercado FOREX por sus siglas Foreign Exchange (Intercambio de divisas), es un mercado descentralizado. Es decir, en ese mercado se negocian todos los intercambios de divisas a nivel mundial. Ya sea directa o indirectamente. Por tanto, no hay "tipos de mercados de divisas", simplemente existe el mercado de divisas a nivel mundial. Si bien es cierto que en determinados países los mercados de divisas están más restringidos o limitados. Lo que sí existe son tipos de régimen cambiario. El régimen cambiario o sistema de tipo cambio, es la manera en que se calcula el valor de una moneda frente a otras monedas. Es una decisión de política monetaria. A grandes rasgos, existen tres tipos de sistemas: Sistemas fijos, sistemas flotantes y sistemas mixtos. Un saludo y esperamos haberte ayudado.
Hola que tal, estoy investigando acerca de este tema, y me surgen un par de dudas: Este mercado está regulado en México?, las personas que operan en este tipo de mercado deben contar con alguna certificación o autorización para poder operar? Agradeceré sus amables y muy valiosos comentarios. Saludos,
José Francisco López 20 de mayo de 2022 a las 20:16.
Hola Yesenia, primero que todo muchas gracias por comentar. El mercado de divisas no está regulado, es un mercado over the counter (OTC). Puedes consultar más sobre los mercados OTC aquí: https://economipedia.com/definiciones/mercado-over-the-counter.html Un saludo y gracias de nuevo. Cualquier duda, puedes preguntarnos.
Buenas! Excelente página y excelente artículo. Muy completa toda la información. Quería consultarles, ya que comencé a estudiar acerca de Trading en Forex hace dos años, desarrollé una estrategia propia y ya soy rentable, pero al ser un mercado tan especial no encuentro ningún contador que me pueda indicar cómo alcanza la ley tributaria de mi país al mismo. Es decir, no encuentro ninguna ley que lo nombre específicamente (ya se que es internacional), me refiero en el sentido tributario, ya que me preocupa y no sé si está alcanzado por el órgano de contralo (AFIP en Argentina). No sé si tributa y si lo hace cuánto o bajo qué impuesto.. Tienen alguna información o conocen a alguien que la tenga? Muchísimas gracias.
Economipedia 20 de agosto de 2022 a las 14:27.
Hola Matías, Para obtener esa información te recomendamos que contactes con la autoridad fiscal de tu país o con un experto en la materia. Saludos y esperamos haberte ayudado.
quiero saber quienes venden y quienes compran divisas.
José Francisco López 5 de noviembre de 2022 a las 11:29.