Qué es el Forex y cómo funciona: ¿es un tipo de inversión adecuada para cualquier inversor?
Sin duda, el mercado de divisas o Forex es uno de los que tienen una mayor actividad a escala global. Su volumen de operaciones diarias es enorme y el número de inversores que participan en él es realmente elevado en comparación con otros mercados.
Sin embargo, ¿es esta una inversión adecuada para cualquiera persona?
Para poder responder a esta pregunta, comenzaré por explicarte de forma sencilla qué es el Forex y cómo funciona este mercado, además de repasar sus características más destacadas. Finalmente, te daré mi opinión personal acerca del Forex y en qué casos es o no conveniente utilizarlo.
Índice de contenidos.
✅ ¿Qué es el Forex?
El Forex es, simplemente, el mercado global de divisas . Por tanto, aquí se materializan las compraventas y conversiones de una moneda frente a otra.
Así, el acrónimo Forex significa «Foreign Currencies Exchange» o «intercambio de divisas extranjeras». También se conoce por la abreviatura FX.
Se trata de un mercado que tiene una doble cara:
Un componente práctico : ya que te permite invertir en activos que cotizan en una moneda distinta a tu divisa de base. Un lado especulativo : en aquellos casos en que se trata de aprovechar las fluctuaciones en la conversión entre divisas para obtener ganancias.
Esta vertiente especulativa es, quizás, la más conocida y la que hace que el Forex tenga fama de ser un mercado extremadamente volátil, complejo e imprevisible . De este modo, las fluctuaciones de los precios son continuas y a menudo bruscas, por lo que no es un tipo de operativa adecuada para la mayoría de inversores.
En consecuencia, es un mercado complejo y que comporta un elevado nivel de riesgo.
Por tanto, requiere una formación adecuada, buena gestión del dinero y un gran control del aspecto psicológico. A cambio, puede ofrecer rentabilidades más elevadas que otro tipo de inversiones.
✅ Cómo funciona el Forex.
Aunque, por razones de espacio y complejidad técnica, no vamos a ver en detalle cómo funciona el Forex en profundidad, sí quiero explicarte algunas de sus características más destacadas:
Carácter global : el Forex es un mercado global y descentralizado. Operatividad continua : funciona 24 horas al día, cinco días a la semana (de lunes a viernes). Para ser más precisos, en la práctica, está abierto desde el domingo a las 23 h hasta el viernes a las 22 h. Gran liquidez : se trata de un mercado extremadamente líquido, en el que las operaciones se cierran de forma inmediata en cuanto damos la orden, gracias al gran número de inversores que intervienen en todo momento. Alto volumen de negociación : el Forex tiene un elevado volumen de operaciones, con una media diaria de unos 6,6 billones de dólares. De este modo, puede superar en un solo día el volumen de operaciones que tiene la bolsa de Nueva York a lo largo de toda una semana. Elevada volatilidad : la propia naturaleza del Forex hace que los precios tengan oscilaciones continuas y, en muchas ocasiones, también bruscas.
En la práctica, la negociación en el mercado Forex se realiza a través de los llamados pares de monedas o divisas. En el siguiente apartado te explico en qué consisten y cómo se clasifican.
✅ Qué son los pares de divisas en Forex y cómo se forman.
Efectivamente, los pares de divisas son la clave para entender la inversión en Forex. De este modo, todas las operaciones se basan en la expresión del precio de una divisa frente a otra, y se representan mediante la fórmula XXX/YYY , donde:
XXX : son las iniciales de la llamada «divisa base». YYY : representa a la denominada «divisa cotizada».
Por ejemplo, el par EUR/USD indicará el precio del euro expresado en dólares. De este modo, si la cotización de este par fuese 1,1447, esto significaría que cada euro cotiza a 1,1447 dólares americanos.
Habitualmente, los pares de divisas del Forex se clasifican en cuatro grupos principales:
Pares mayores : aquí se ubican las principales divisas mundiales, que representan aproximadamente un 80% del total del volumen de negociación del Forex. Por tanto, aquí se encuentran el mencionado EUR/USD, el USD/JPY (yen japonés), el GBP/USD (libras) y el USD/CHF (francos suizos), entre otros. Pares menores : son aquellos que pueden contener divisas mayores y otras divisas, pero que no incluyen al dólar estadounidense. Estos pares se operan con menos frecuencia que los anteriores, aunque aun así suelen tener mucho volumen. Por ejemplo: EUR/GBP, GBP/JPY o EUR/CHF. Pares exóticos : son pares formados por una moneda perteneciente al grupo de divisas mayores frente a otra de economías de menor tamaño o emergentes. Por ejemplo: GBP/MXN (libra/peso mexicano), USD/PLN (dólar/zloty polaco), USD/HUF (dólar/florín húngaro) o EUR/CZK (euro/corona checa). Pares regionales : esta clase simplemente se refiere a aquellos pares de divisas que se agrupan por motivos geográficos. Por ejemplo, en el área de Asia/Australia, tenemos pares como el AUD/NZD (dólar australiano/dólar neozelandés) o el AUS/SGD (dólar australiano/dólar de Singapur).
Como ves, no es difícil comprender las bases del mercado Forex y el funcionamiento de los pares de divisas. Sin embargo, saber operar con criterio y con una adecuada gestión del riesgo, requiere una formación muy específica y un aprendizaje progresivo.
✅ Cómo invertir en Forex: herramientas y estrategias.
Ahora que ya hemos visto qué significa Forex y cómo funciona, podemos analizar brevemente cómo se invierte en este mercado de divisas.
Para ello, comenzaremos por ver qué opciones existen para empezar a invertir en Forex en la práctica. Posteriormente, te explicaré los dos grandes enfoques o tipos de estrategias que se pueden utilizar para operar: el análisis fundamental (centrado en lo macroeconómico) y el análisis técnico.
➡️ Cómo empezar a invertir en Forex: herramientas y operativa básica.
En la práctica, comenzar a invertir en Forex no requiere ninguna herramienta específica ni es complejo desde el punto de vista de la operativa básica. Realmente la dificultad estriba en conocer a fondo:
Cómo funciona este mercado. Qué estrategia aplicar en cada momento. Cómo gestionar el riesgo de forma adecuada.
Por tanto, para empezar, tendrás que abrir una cuenta en algún broker que ofrezca operativa Forex .
Como te decía en mi reseña de los mejores brokers de bolsa, debes ser especialmente cuidadoso con la elección de estos intermediarios de Forex, ya que no todos ellos son 100% fiables ni ofrecen las suficientes garantías.
Una vez dispongas de una cuenta y hayas transferido fondos para operar, podrás comenzar a invertir. Para ello, existe una gran variedad de productos para operar con Forex que pueden variar en función del broker que hayas elegido.
De este modo, puedes comprar y vender divisas tanto al contado como a plazo .
Además, también existen muchos productos derivados en el mercado Forex (como futuros, opciones, swaps , etc.).
Aunque, por razones de espacio, no puedo explicarte en qué consiste cada uno de estos productos derivados, ten en cuenta que se trata de inversiones con un alto nivel de riesgo, no aptas para principiantes.
En cualquier caso, si quieres aprender más sobre estos y otros productos de inversión, te animo a suscribirte a mi newsletter gratuita.
Entrando ya de lleno en las posibles estrategias o modelos de inversión en Forex , existen dos grandes enfoques, que también pueden combinarse: el análisis fundamental y el técnico:
➡️ El análisis fundamental – macroeconómico.
Se trata de un modelo que generalmente se considera más adecuado para la inversión a largo plazo en Forex .
De este modo, va a tomar como referencia factores externos que pueden influir de manera directa en los precios de las divisas, desde cuestiones geopolíticas hasta macroeconómicas, tasas de empleo, etc.
A partir de todos esos datos y con el uso de diferentes herramientas, es posible tratar de obtener señales de comportamiento a medio y largo plazo de las divisas. En definitiva, tratar de predecir un rango de precios para una divisa en un momento concreto, con lo cual podría operarse con cierta ventaja contra el mercado.
De todos modos, este tipo de estrategias requieren profundos conocimientos de macroeconomía y política económica para poder identificar los factores que influyen en la cotización de la moneda de cada país.
Por ejemplo, mira la evolución que ha tenido el par EUR/USD a lo largo de los últimos años:
Como ves, se observan grandes movimientos en momentos como la crisis financiera de 2008.
Lo mismo sucedió en 2014, cuando la economía americana estaba en plena expansión, mientras que Europa arrastraba todavía los problemas de la anterior crisis, especialmente con el lastre de la economía griega.
➡️ El análisis técnico en Forex.
En el análisis técnico de Forex se toman en cuenta únicamente factores directamente relacionados con el comportamiento y cotización de las divisas , en lugar de factores externos. Por ejemplo, se analizará la evolución de los precios, el volumen de negociación, etc.
No existe un único modelo de análisis técnico.
De hecho, se podrían distinguir dos grupos, aunque muchos elementos de ambos enfoques se entremezclan en la práctica:
Estadístico : se basa en el uso de herramientas matemáticas. Gráfico : analiza los datos a partir de gráficas, curvas de precio, etc.
De este modo, el análisis técnico en Forex utiliza un gran número de herramientas e indicadores que, en algunos casos, son comunes a otros modelos de análisis técnico.
Por ejemplo: gráficos de velas, osciladores, etc.
A diferencia del análisis fundamental, se puede tratar de aplicar el análisis técnico de Forex prácticamente a cualquier periodo de inversión , incluso en operaciones a muy corto plazo (por ejemplo, de tan solo unos minutos de duración).
De hecho, muchos inversores que se dedican al trading de Forex a corto plazo basan sus decisiones exclusivamente en el análisis técnico.
✅ [Opinión personal] ¿Es el Forex una inversión para cualquiera?
En mi opinión, el mercado Forex, como inversión especulativa , no es recomendable para la mayoría de personas.
Se trata de un modelo de inversión muy complejo, volátil y arriesgado que requiere de una formación adecuada y un amplio conocimiento no solo del propio mercado de divisas, sino también de las herramientas que se van a utilizar a la hora de invertir.
Sin embargo, es un mercado que, por su gran dinamismo y la posibilidad de obtener grandes rentabilidades en muy cortos períodos de tiempo, resulta muy atractivo para los principiantes.
Desafortunadamente, en la mayoría de ocasiones, acaban perdiendo todo su dinero.
Por tanto, toma con mucha precaución los anuncios de brokers especializados en Forex que abundan en Internet, e incluso aquellos que ofrecen cursos introductorios de dudosa calidad.
Por el contrario, el enfoque que me parece más adecuado para la mayoría de inversores es acudir al Forex únicamente para adquirir divisas para invertir en un país que utilice una moneda diferente al euro o a aquella que sea tu divisa base .
Por ejemplo, para comprar dólares con los que invertir en empresas americanas que repartan dividendos, tal y como te explico en mi membresía de dividendos.
En este sentido, yo nunca utilizo el Forex para inversiones especulativas , sino únicamente para poder realizar inversiones en divisas como el dólar estadounidense, el dólar canadiense o cualquier otra.
En definitiva, aunque el Forex pueda resultar atractivo por las promesas de ganancias rápidas y la gran inversión publicitaria de determinados brokers, no es una inversión adecuada para la mayoría de personas .
Por tanto, si no tienes un conocimiento profundo del mercado de divisas, te aconsejo que únicamente lo uses para acceder a monedas extranjeras con las que realizar inversiones más convencionales.
Hasta el próximo artículo, ¡te deseo unas muy felices inversiones!