Ao contrário dos traders de ações e futuros, os traders de Forex de varejo, historicamente, não têm sido capazes de confiar nos dados de volume como um indicador para determinar quando entrar e sair de negociações. Isso é lamentável, pois os dados de volume podem ser muito mais preditivos de movimentos futuros de preços do que a análise técnica puramente baseada em preços. Pode haver maneiras que você pode obter uma melhor imagem de onde a compra e venda está ocorrendo além do que você já conhece.
Começando
Existem três possíveis fontes de informações relacionadas a volume ou volume que um comerciante varejista pode utilizar em suas negociações. Vejamos a ordem de execução de como eles são fáceis de acessar, executando do mais difícil ao mais fácil.
Profundidade de Mercado (DOM)
Poucos corretores de Forex de varejo oferecem esse recurso, embora os corretores de ECN geralmente o façam. Esse recurso mostra, a qualquer momento, as ordens pendentes para comprar e vender um ativo e a que preço. Geralmente, é um gráfico em forma de “escada”, com as quantidades exibidas em relação a cada preço acima e abaixo do preço de mercado atual.
Algumas versões disso também incluem uma sobreposição de “perfil de mercado” que visualiza a quantidade que já foi comprada ou vendida a preço até o momento durante o pregão ou sessão.
É importante ter em mente que, como não existe um mercado central no Forex à vista, os dados apresentados dentro de uma escada do Depth of Market seriam logicamente específicos para aquele corretor. Segue-se que quanto maior o volume ou as ordens normalmente processadas por esse corretor Forex, mais úteis seriam os dados de Profundidade de Mercado. É por isso que muitos comerciantes que respondem fortemente a esses dados em suas negociações preferem negociar em grandes bolsas de futuros como a, onde os futuros de Forex são negociados em grandes quantidades através de uma central de câmbio. Geralmente não é tão líquido quanto o Forex à vista, mas existem dados de volume confiáveis.
Então, como é que a profundidade do mercado é útil na negociação? Quase todos os profissionais de trading dirão que se trata de uma ferramenta essencial na realização de negociações de curtíssimo prazo. Na verdade, eles dirão que é muito mais útil do que um gráfico técnico típico. Isso ocorre porque, de relance, você pode ver, observando as quantidades de pedidos a cada preço, quem está movimentando o mercado agora: compradores ou vendedor, ou se um mercado é muito finamente equilibrado ou apenas relativamente inativo. A ideia para os traders menores é esperar que grandes pedidos cheguem e entrem o mais próximo possível desses pedidos, colocando em xeque os grandes players. Quando você vê grandes pedidos de venda, alguns ticks acima e grandes ordens de compra, alguns ticks abaixo, você tem um intervalo para negociar. É claro que não é tão simples quanto isso, já que ordens “falsas” podem ser inseridas e retiradas em um piscar de olhos: nem todo pedido inserido é executado. Geralmente, porém, observar uma verdadeira escada do Depth of Market lhe dará uma visão valiosa sobre como um mercado realmente funciona e, claro, pode ser usado em conjunto com a análise técnica, com os tamanhos dos pedidos um tipo de confirmação que um ponto de virada técnico ou nível de fuga está realmente tendo o efeito antecipado sobre o preço.
Volume Real
Cada vez mais, mais e mais corretores de Forex estão oferecendo indicadores de volume reais dentro de seu software de gráficos técnicos. Isso não é tão bom quanto os dados do Depth of Market e, conforme discutido anteriormente, quanto maior o broker, melhor, mas pode ser útil, e é a próxima melhor coisa. Se o corretor divide o volume indicado em compra e venda, você pode ver em cada período de tempo não apenas a quantidade de compra e venda, mas também se foi comprado ou vendido. Assim, por exemplo, se o preço está subindo e atinge um nível em que você acha que vai virar, e você vê que o volume de vendas se torna muito mais pesado do que o volume de compra, isso pode lhe dar uma entrada de curto prazo de maior probabilidade.
Tick Volume
A maioria dos corretores de Forex ainda não oferece dados de profundidade de mercado ou volume real. Então, existe algum substituto para esses dados que ainda possam ser úteis e estejam amplamente disponíveis? A resposta é sim para ambas as questões, mas esta é uma área que precisa ser abordada com cautela.
Há uma variedade de indicadores típicos de estilo de volume disponíveis na maioria das plataformas de gráficos, por exemplo, o indicador de volume em balanço. Eles são essencialmente variações do volume de carrapatos, então eu recomendo usar um indicador de volume puro. Se você estiver usando o Metatrader4, é fácil encontrar alguns indicadores de volume agradáveis para o download que irão colorir as velas na tela, dependendo se eles têm volumes de escala relativamente maiores ou menores.
O volume de tick é apenas o número de movimentos de preços feitos pelo gráfico de ticks no período de tempo coberto pela vela. Não é preciso e não reflete necessariamente o volume real, mas um grande volume de ticks em um nível de suporte ou resistência antecipado pode, de fato, lhe dar uma pista sobre a direção futura do preço.