Neste artigo vou mostrar se é realmente verdade dizer que o mercado Forex varia na maior parte do tempo, e se isso for verdade, se há uma maneira simples de explorar esse fenômeno de forma lucrativa com qualquer estratégia de negociação forex, que também valem a pena.
Tendência de Negociação ou Faixa de Negociação?
Nem todos os clichês no Forex são necessariamente verdadeiros, mas a velha linha que diz que o mercado Forex varia aproximadamente 80% do tempo e as tendências apenas durante os 20% restantes do tempo é. "Variando" significa, na maioria das vezes, retroceder e avançar entre níveis de preços similares. “Tendência” significa movimento sustentado e contínuo de preços em uma direção primária.
Eu posso “provar” isso - tanto quanto você pode provar qualquer coisa usando dados históricos de mercado - realizando um simples teste de retorno sobre os quatro principais pares de moedas, usando uma estratégia de negociação ridiculamente simples e compartilhando os resultados com você aqui.
Digamos que, depois de todos os dias em que o preço subiu, vendemos esse par. Além disso, depois de todos os dias em que o preço caiu, compramos esse par. As posições são fechadas depois de estarem abertas por um dia. Como estamos apenas tentando usar este teste para provar um ponto, e não construir uma estratégia comercial completa, não nos preocuparemos com os custos de negociação por enquanto. Você não pode ficar mais simples que isso!
Se o mercado varia na maioria das vezes, essa estratégia de negociação Forex deve produzir um retorno razoavelmente estável e positivo.
Resultados do teste de retorno do intervalo de comércio
Aqui estão os resultados que seriam alcançados por cada um dos quatro principais pares de Forex desde o início do ano 2000, sem levar em conta quaisquer custos de negociação
Os gráficos acima mostram um resultado muito claro: foi teoricamente bem lucrativo para cada par, exceto GBP / USD. Note também que as curvas para cima dos outros três pares se inclinam para cima de forma bastante suave. Quando uma estratégia de negociação faz isso, é um bom sinal, porque significa que estratégias de gerenciamento de dinheiro agressivas e compostas podem ser usadas para maximizar o lucro.
Na superfície, estes são resultados muito bons para qualquer estratégia de negociação. O retorno médio anual é de cerca de 16% e, no que se refere à gestão de risco, o rebaixamento máximo verificado desde o ano 2000 é inferior a cinco vezes esse número.
No entanto, há um grande problema em tentar implementar essa estratégia de negociação de faixa: o custo de todos os negócios. Mesmo com um excelente corretor Forex de varejo, o spread e / ou comissões cobradas nos quatro negócios feitos todos os dias a taxas modernas acabariam com cerca de um terço do retorno médio diário do EUR / USD, mais da metade do USD / CHF , um pouco abaixo da metade do USD / JPY, e fazer o resultado negativo do GBP / USD cerca de quatro vezes maior.
Em certo sentido, também é sem sentido aplicar spreads modernos contra resultados históricos que remontam ao ano 2000. De fato, se você aplicasse spreads históricos de varejo e custos de acesso ao mercado desde 2000, tenho certeza de que afastado todo o lucro. Pense um pouco nos grandes bancos que negociam sem spreads ou custos: veja quanto dinheiro eles poderiam ter ganho apenas com o desbotamento de cada dia!
Nós temos um conceito sólido aqui: o mercado Forex claramente varia. Existe uma estratégia robusta que podemos usar para explorar isso a longo prazo com uma boa gestão de risco que não sofra excessivamente de custos de negociação associados?
Rumo a uma estratégia de negociação de alcance mais simples
Em nossa pesquisa por um filtro, vamos considerar o conceito. Um mercado abrangente significa um mercado que não se afasta de seu preço médio por muito tempo. Na verdade, é lógico que quanto mais longe e mais rápido o preço se afastar de suas médias móveis, maior e mais rápido será o lucro obtido ao se enfocar o desaparecimento desses movimentos.
E se, em vez de tentar fazer algo complexo com bandas de Bollinger ou médias móveis, apenas trocássemos por movimentos diários que fossem maiores do que uma quantia pré-definida? Isso produziria menos negócios, mas reduziria os custos de negociação e poderia tornar os lucros mais altos, mas também mais prováveis.
Seria mais sensato usar uma medida de volatilidade média. Por exemplo, negocie com qualquer movimentação diária maior que a faixa média real (ATR) dos vinte dias anteriores. No entanto, para nossa análise estatística aqui, podemos usar valores definidos. Uma tabela alterada é mostrada abaixo mostrando como os resultados mudariam se as negociações fossem tomadas somente após movimentos diários maiores do que incrementos de variações de valor de 0,25%. Talvez surpreendentemente, os melhores resultados parecem ter sido obtidos ao filtrar movimentos menores que 0,5%. , que é aproximadamente um movimento médio diário para um par de moedas principais. Claro, você tem que considerar que o custo por comércio será geralmente de cerca de 0,0100%, então isso teria produzido um retorno hipotético por negociação de cerca de 0,0125%. O rebaixamento máximo seria consideravelmente maior e o retorno médio anual seria de apenas cerca de 5%, e do ponto de vista de gerenciamento de risco, isso realmente não parece muito bom.