Existe uma maneira confiável de calcular os níveis de suporte e resistência?

Existe uma maneira confiável de calcular os níveis de suporte e resistência?

Há muito material escrito sobre negociação Forex, tanto artigos de alta qualidade quanto peças de baixa qualidade. Infelizmente, muito do pior é escrito sobre os níveis de suporte e resistência. É um tema extremamente importante para os comerciantes de Forex, mas a qualidade da pesquisa amplamente disponível e conselhos neste campo é geralmente extremamente pobre. Vou tentar pensar fora da caixa e fazer algumas perguntas difíceis, depois de explicar por que os níveis de suporte e resistência são tão importantes no mercado Forex.

A importância do apoio e resistência
Todo o comércio pode ser resumido a uma busca para responder, no máximo, a duas questões: em qual direção o preço tem maior probabilidade de se mover substancialmente, e a que preço é provável que ele se mova nessa direção depois de um movimento na direção oposta. . Responder apenas a uma dessas perguntas com sucesso geralmente é suficiente para negociar com lucro. Responder os dois corretamente é suficiente para fazer muito bem. Os níveis em que a possibilidade de giros é relativamente alta são conhecidos como “suporte e resistência”. No Forex, o apoio e a resistência à negociação têm uma importância especialmente elevada, porque o Forex tende a mover-se com menos sentido e a variar mais do que os índices de acções e commodities mais comumente negociados. Estas são as razões pelas quais os investidores Forex tendem a ser obcecados em tentar adivinhar corretamente esses níveis antes que o preço chegue a eles: eles oferecem oportunidades para entradas de comércio de baixo risco e alta recompensa.

Determinando Níveis de Suporte e Resistência
Como a importância destes níveis é amplamente considerada como a chave para o comércio Forex rentável, várias reivindicações são feitas sobre a melhor forma de identificá-los. Uma alegação comum é que números redondos / inteiros, médias móveis “chave”, pontos de pivô e outros indicadores derivados tendem a atuar como níveis de suporte e resistência eficazes. Não há evidências para isso! Eu nunca vi um único teste de volta estatisticamente válido Forex mostrando que esses fatores podem ficar sozinhos.

Às vezes, uma alegação semelhante, porém mais fraca, é feita: quando esses níveis confluem com níveis de suporte e resistência identificados de maneira mais inteligente, os níveis são fortalecidos e se tornam mais válidos. Mais uma vez, não vejo nenhuma evidência para isso. Fiz um teste lucrativo de uma tendência seguindo uma estratégia conduzida em milhares de amostras comerciais que duraram mais de uma década, que compraram em reversões de rejeições de baixas nas X barras anteriores e filtraram os resultados por números inteiros / redondos. A expectativa positiva por comércio manteve-se inalterada.

O resultado é que não acredito que exista qualquer indicador derivativo que possa fornecer uma vantagem comercial ao identificar os níveis de suporte e resistência. Mas e os níveis de preço diretos? Alguns traders prometem preços altos e baixos diários, semanais ou mensais, às vezes também abrindo preços de várias sessões. Eu não vejo nenhuma evidência de que tais níveis de preço

fornecer qualquer tipo de borda mecânica e sistemática. Eles certamente farão, às vezes, e acho que há duas razões pelas quais, às vezes, esses níveis serão eficazes e outras vezes não. Em primeiro lugar, os preços altos ou baixos diários ou semanais, que mostram acertos e rejeições mais nítidos e mais rápidos, tendem a ser mais eficazes do que quando a ação do preço constituinte é diferente. Em segundo lugar, depende muito do contexto mais amplo do que o preço está fazendo. Se o preço estiver em uma forte tendência de alta, os preços altos diários ou semanais anteriores provavelmente não serão níveis de resistência muito eficazes. Por outro lado, em uma forte tendência ascendente, é improvável que o preço atinja esses níveis de suporte com muita frequência. A linha inferior na identificação de níveis de suporte e resistência: não espere obter uma vantagem de qualquer fórmula. Você deve saber ler um gráfico de maneira inteligente e considerar as condições vigentes no momento em que o nível é atingido. Por exemplo, digamos que 1,1000 pareça boa como resistência provável, já que o preço chegou lá alguns dias atrás e continuou a não produzir novos máximos. Em seguida, é divulgada a notícia de que um banco central relevante alterou sua taxa de juros e o preço sobe para 1.1000, mas é improvável que esse nível signifique muito na nova condição do mercado.

Condições primárias para níveis de suporte e resistência
A melhor condição de mercado na qual usar os níveis de suporte e resistência como base principal para as decisões de negociação é a ausência de tendência, ou seja, condições de variação. Muitos traders tendem a cometer o erro compreensível de procurar níveis de suporte em uma tendência de alta e níveis de resistência em uma tendência de baixa. Não há nada de errado com isso, mas você não quer ficar de fora de uma tendência forte sem fazer negócios apenas porque os contratempos nunca atingem seus níveis almejados!

Os níveis de suporte e resistência são realmente importantes?
Mencionei anteriormente que seguindo as tendências, é perfeitamente possível ganhar dinheiro sem pensar nos níveis de suporte e resistência. Se você já quis fazer uma troca, mas sentiu que estava negociando em um nível de suporte ou resistência, apenas para observar o preço mais tarde passando do nível sem você, então você saberá do que estou falando.

Os comerciantes que buscam uma maneira melhor de abordar o Forex devem considerar se estão confiando demais no suporte e na resistência. Essa confiança excessiva pode levar a negociação de tendência excessiva demais e perder bons negócios. A maioria dos melhores negócios de Forex disponíveis não começa como reversões de níveis de suporte e resistência bem definidos, e isso é algo que vale a pena pensar.

A melhor hora para pensar em esperar por níveis de suporte e resistência a serem atingidos é quando o preço está indo para o lado por um período maior do que quando foi mais recentemente subindo ou descendo.