O gerenciamento de dinheiro é geralmente o fator X mais importante que determina o lucro ou a perda total das estratégias de negociação forex. Isso é tão freqüentemente esquecido que precisa ser dito repetidas vezes. É um dos principais elementos essenciais do trading. O gerenciamento do dinheiro em si não lhe dará uma vantagem - você precisa de boas estratégias de entrada e saída no mercado para isso - mas sem práticas inteligentes de gerenciamento de dinheiro, uma vantagem vencedora não verá todo o seu potencial de lucro e corre o risco de gerar uma perda geral.
Existem dois elementos para a gestão do dinheiro que os negociantes precisam considerar cuidadosamente: quanto de sua conta arriscar por negociação e quanto de sua conta deve estar em risco, seja medido no total ou por algum tipo de setor. Não há necessariamente respostas “certas” ou “erradas”: o que é melhor para você dependerá, em grande parte, do seu próprio apetite por risco e tolerância à perda, seja temporária ou permanente.
Risco da conta
Sempre que você abre uma negociação, você está arriscando dinheiro. Mesmo se você tiver um stop loss, você poderá sofrer um escorregão negativo e perder mais do que o estimado. Obviamente, se você tem um grande número de negócios abertos ao mesmo tempo, mesmo que todos façam sentido no nível individual, eles podem juntos constituir um nível inaceitável de risco. Da mesma forma, se você tem muitas negociações abertas que estão todas apostando na mesma moeda na mesma direção, você corre o risco de uma perda repentina além do que é aceitável.
Por estas razões, é uma boa ideia:
- Determinar um tamanho máximo de negociações abertas que você terá a qualquer momento; e
- Para repetir o acima, mas por moeda.
Por exemplo, você pode determinar que nunca terá mais de 2% do tamanho da sua conta em risco em negociações abertas ou 1,5% em risco em uma única moeda. Você também deve ser extremamente cuidadoso ao negociar em moedas que estão atreladas ou limitadas a outra moeda por seus respectivos bancos centrais. Por exemplo, qualquer um que tivesse ficado com o Franco suíço em janeiro passado usando até mesmo uma alavancagem relativamente pequena de 4: 1 provavelmente teria sua conta eliminada, independentemente de qualquer stop loss, já que o escorregão era tão grande.
Em menor grau, se você estiver negociando moedas ou outros instrumentos que tenham alta correlação positiva, você também pode querer colocar um limite no total de negociações abertas que são fortemente correlacionadas positivamente. Isso se torna mais importante se você estiver negociando além do Forex, por exemplo, o petróleo e o dólar canadense têm uma alta correlação positiva.
A quantia exata de risco máximo que você deve usar depende de você, mas lembre-se de que, quando sua conta estiver em 25%, você precisará aumentá-la em 33% apenas para voltar ao ponto de partida e quanto menor quanto pior fica: uma perda de 50% requer um aumento de 100% para ficar bom! De um modo geral, quanto maior o stop loss você usa, maior o risco máximo que você pode logicamente ir.
Gerenciamento de risco de Forex - Qual é o seu risco por comércio?
Agora você tem alguns limites de risco definidos para sua conta geral e por moeda, você deve abordar a questão separada quanto a quanto você deve arriscar por comércio. É claro que não há problema em arriscar quantias diferentes por transação, mas você deve determinar isso sistematicamente.
Existem várias variáveis que devem ser usadas nas estratégias de dimensionamento de posição para os operadores de Forex, mas, antes de mais nada, o risco por negociação precisa ser calculado como uma porcentagem do seu patrimônio total de conta. O patrimônio total da conta pode ser determinado observando a quantidade de dinheiro realizado em sua conta - você deve assumir o pior cenário, ou seja, que toda negociação aberta será perdida.
Existem duas vantagens deste método em vez de simplesmente arriscar a mesma quantia de novo e de novo, independentemente do desempenho, que é o caso quando você usa um tamanho de lote fixo predeterminado ou quantia em dinheiro fixo:
Estratégias de negociação Forex tendem a produzir listras vencedoras e perdedoras e não uma distribuição uniforme dos resultados. Usar uma porcentagem do patrimônio líquido para determinar o tamanho de cada negociação significa que você arrisca menos quando está perdendo e mais quando está ganhando, o que tende a maximizar as listras vencedoras e minimizar as perdas.
Você nunca pode apagar completamente sua conta! Usando um tamanho de lote fixo ou quantia em dinheiro pode acabar com sua conta, ou pelo menos enviá-lo em um declínio do qual nunca pode recuperar.
Para ilustrar esses pontos, vejamos as curvas de patrimônio produzidas por uma estratégia de negociação real aplicada ao par de moedas EUR / USD desde 2009:
Foram realizados 211 negócios, começando com um capital inicial de US $ 10.000, utilizando uma meta de lucro fixo de 3 vezes o risco por negociação. A estratégia teve um bom desempenho geral. A linha vermelha é o patrimônio produzido pelo risco de 1% por comércio, enquanto a linha azul mostra o patrimônio derivado do risco de um montante em dinheiro igual a 1% do saldo inicial. Note como quando a estratégia está perdendo, a linha vermelha está apenas ligeiramente abaixo do azul, mas durante a forte sequência de vitórias ela começa a superar exponencialmente.